Petición del lector: Dufry

| 4 febrero, 2013 | 0 Comentarios

En la actualidad la suiza Dufry se encuentra cotizando en los 127,50€. Si bien la tendencia general es claramente alcista, podemos considerar que desde abril de 2012 se encuentra en una fase transición, marcada por un triángulo ascendente cuya resistencia está en la zona de los 128,06€, máximos de abril del mismo año y en donde el precio se ha frenado en diferentes ocasiones. Como se puede ver, el precio se encuentra ahora mismo justo en esta zona de resistencia. En el caso de que el precio consiga superar los 128,06€,  existe un importante nivel de resistencia en los 133,06, correspondiente a los máximos de noviembre de 2010. Se observa un gran aumento en el volumen de negociación en las últimas semanas que se aprecia claramente en el indicador VPM de Blai5 y en el propio gráfico de volumen (barras del histograma por encima de la media ponderada de 10).

El Atlas de Blai5 está en zona negativa desde junio de 2012, y como veremos más adelante, esto ha tenido connotaciones interesantes en este valor. El Rsc Mandsfield está en terreno de nadie, y no parece muy determinante en este caso. Se aprecia una clara divergencia bajista entre el MACD y el precio.

Según el Koncorde de Blai 5 parece que hay interés de las manos fuertes, al menos en los últimos meses.

Con todo, estando el precio en un triángulo alcista, siendo la tendencia previa también alcista y encontrándose el precio en la zona superior y con gran volumen de negociación, todo parece indicar que la rotura será por la parte superior, pero hay que tener la confirmación, como siempre hacemos. El problema que le vemos es que a muy poca distancia está el nivel de 133,06€, que constituye a priori una resistencia a considerar. Según el método Weinstein éste es motivo suficiente para descartar el valor para posicionarse, pues como él explica, sólo hay que elegir los caballos ganadores.

El sector tiene más o menos el mismo aspecto técnico que el valor, o sea, bueno. Como comentábamos antes, el indicador Atlas de Blai 5 está en zona negativa, lo que suele ser presagio de movimiento brusco en cualquiera de las direcciones. La dirección hay que estimarla analizando el gráfico. El problema es que el triángulo se está haciendo tan estrecho que cada vez queda menos rango de precios entre la resistencia y la directriz alcista del mismo, por lo que se hace muy complicado determinar hacia dónde puede romper sin esperar a la confirmación. Si el movimiento brusco fuese próximamente, lo más normal es que fuese una rotura alcista, pues el precio se encuentra literalmente sobre la resistencia del triángulo.

 Se puede observar el funcionamiento del indicador Atlas de Blai 5 en las zonas previas marcadas en el gráfico: sencillamente espectacular, en todos los casos ha acertado y el precio siempre ha roto por la zona en donde el precio se encontraba próximo a algún nivel de soporte o resistencia.

Por último, comentar que hemos aplicado nuestro sistema de trading al gráfico semanal y hemos marcado las entradas y salidas de las 3 operaciones que nos ha marcado. La primera operación nos hemos posicionado largos, hubo un momento en el que el beneficio llegó a alcanzar el 38,72% (ver tabla inferior del gráfico) y finalmente, con nuestra gestión de stops y persiguiendo dejar correr los beneficios, el resultado final fue una ganancia del 18,48% en apenas 4 meses. La segunda operación nos posicionamos cortos, y aunque se llegó a alcanzar un beneficio del 21,08%, el precio se dio la vuelta bruscamente al haberse separado mucho de la media, y además hizo una gran vela alcista rompiendo dicha media, que arrojó una pérdida del 6,02%. La última operación es de largos, con un beneficio máximo del 23,37% y un beneficio final por gestión de stops del 8,48%.

Para terminar, hemos incluido el gráfico diario que pone de manifiesto el gran caos técnico y la incertidumbre existente entre la fuerza compradora y vendedora. Es el ejemplo típico de por qué resulta más seguro y rentable operar sobre un gráfico semanal que sobre uno diario. Nosotros seríamos completamente incapaces de tomar ninguna decisión con este gráfico diario. Lo único que sacamos en claro del gráfico diario es la gran cantidad de dinero que ha estado entrando en el valor, a través del indicador Acumulación/distribución, y que ya habíamos intuido en el gráfico semanal.

Lo único que sacamos en claro del gráfico diario es la gran cantidad de dinero que ha estado entrando en el valor, a través del indicador Acumulación/distribución, y que ya habíamos intuido en el gráfico semanal.

Categoría: Análisis técnico, Dufry

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